Si bien tenía un nombre glorioso, la segunda generación del Delta era solo un hatchback compacto normal que intentaba ganar algo de dinero para Lancia.
Lancia consideró que sacó todo lo que pudo del Delta anterior, y en 1993 presentó un sucesor para el hatchback que ya tenía 24 años. La nueva generación se deshizo de las formas en cuña de su predecesor y mostró bordes redondeados, una fascia delantera más estrecha y una parrilla. Además de eso, esta vez, Lancia también ofreció el Delta en una versión de tres puertas. Desafortunadamente, el automóvil ya no estaba destinado a los rallyes.

El exterior presentaba faros delanteros delgados y rectangulares con señales de giro adicionales montadas en las esquinas con lentes transparentes. Los diseñadores instalaron un borde cromado octogonal aplanado alrededor de la parrilla negra ya que el área frontal era estrecha. Sus líneas fluidas, con bordes rasurados, estaban muy por delante de su predecesor, pero eran demasiado conservadoras para esa época en la que todo el mundo intentaba hacer solo bordes suaves y paneles curvos. En la parte trasera, una patada hacia arriba elevó la línea de cintura hasta el pilar C.

En el interior, Lancia usó el mismo interior que el de la línea de sedán Dedra. Su grupo de instrumentos era ancho y se extendía sobre la consola central. Al igual que su predecesor, lucía un grupo de instrumentos integral con más diales e indicadores de los que necesitaría un cliente normal, incluida la temperatura del aceite pero no la presión y un amperímetro. Gracias a sus puertas de amplia apertura, el Delta ofrecía fácil acceso a su cabina, aunque ofrecía suficiente espacio solo para cuatro ocupantes.

Debajo de la piel, Lancia eligió solo soluciones de tracción delantera y una amplia variedad de motores que proporcionaban entre 75 hp y 186 hp.