El Mazda 2/Demio fue la segunda generación del nombre Demio y se basó en la plataforma europea Ford Fusion.
Fue el comienzo de la era del cruce.

Mientras que su predecesor, que se lanzó en 1996, se basó en la plataforma DW de Mazda, la versión de 2002 se basó en la plataforma DY, que fue desarrollada conjuntamente con Ford. Fue construido para acomodar un sistema de tracción total pero para costar menos que el anterior y funcionar mejor en la carretera. Dependiendo del mercado, la segunda generación del Demio también se conoció como Mazda 2.

Era un cruce entre un automóvil pequeño y un SUV ligero. Su mayor distancia al suelo y el estilo de carrocería hatchback eran atractivos, especialmente debido a su nueva fascia delantera. El estilo de los faros y la parrilla se inspiraron en su hermano mayor, el Mazda 6. Pero debido a las limitaciones con respecto a los paneles de la carrocería, el resto del automóvil presentaba una línea de cintura de aspecto anodino y una parte trasera plana.

En el interior, el diseño de techo alto del automóvil permitió un generoso espacio para la cabeza para los pasajeros. El volante tenía botones para el sistema estéreo y el diseño general era limpio. La posición alta de los asientos y el banco trasero alto permitieron un viaje cómodo para cuatro adultos. Dado que el ancho del automóvil no era tan generoso, el espacio para los hombros apenas era apto para tres adultos en la parte trasera.

Para el compartimiento del motor, el automóvil estaba equipado con una opción de tres motores de gasolina y uno diesel. En Japón, el automóvil también estaba disponible como híbrido, con un motor eléctrico para el eje trasero y una unidad de gasolina en la parte delantera.