Derivado del modelo K, el typ S fue lanzado como un automóvil deportivo y elegante con tantas mejoras como la tecnología del automóvil permitió en 1926.
Para un automóvil de su tiempo, el S-type fue realmente el S-Klasse de su época, al menos en términos de rendimiento y seguridad. Construido sobre un chasis largo de acero prensado denominado W06, el modelo S llevaba una gran planta de gasolina OHC de seis cilindros que desplazaba 6,8 L acoplado a un ventilador Roots montado en la parte delantera que conducía a una potencia de salida de 180 hp. Otras mejoras incluyen un sistema de doble encendido (similar al actual Twin Spark), ejes vivos delanteros y traseros conectados a ballestas semielípticas y frenos de cable (de elevación) en las cuatro ruedas.