En 1991, Peugeot necesitaba un coche para sustituir a dos de sus vehículos, los 205.
Después de una exitosa carrera en el mercado y en las pistas de carreras, era un trabajo muy difícil. Pero tenía que hacerse.

Cuando comenzó la investigación del nuevo modelo, el grupo francés empezó de cero. Todo lo que sabían era que el coche tendría que ser un hatchback ligero con tracción delantera. Después de juntar las partes y piezas, el equipo de diseño terminó una carrocería que se ve bien para el segmento del mercado y lo suficientemente espaciosa para una familia joven, con o sin hijos. Fue construido en versión de 3 y 5 puertas. Tenía que tener algo para todos.

La forma del automóvil era simple y con bordes redondeados, claramente dejó las influencias del diseño de los años 80. Sus faros más delgados y el pequeño hueco en la parrilla fueron una nueva tendencia y fue apreciada por sus clientes.

En el interior, el automóvil ofrecía suficiente espacio para cuatro adultos, sin importar si tenía una configuración de tres o cinco puertas. El maletero no era grande, pero como la banqueta trasera era plegable, ese problema estaba solucionado. El tablero recto y simple presentaba una pequeña consola central para el estéreo y los controles de ventilación.

El automóvil comenzó su carrera con un pequeño motor de 1.1 litros con carburador, que fue reemplazado más tarde debido a las emisiones contaminantes más estrictas. Con el tiempo, recibió una selección de motores que iban desde los 50 hp hasta los 95 hp. Se introdujo una versión de tres puertas con una insignia GTI después del lavado de cara de 1996.