El Peugeot 106 Rallye fue la continuación del modelo deportivo XSi.
El primero se diferenciaba del XSi por su inyección de gasolina 1.3 serie TU2 que podía desarrollar un máximo de 100 CV.

Diseñado específicamente para el conductor deportivo, el Rallye carecía de implementos de comodidad, las únicas dos características disponibles de fábrica eran un ABS (Sistema de bloqueo anti rotura) y un techo corredizo. Sin embargo, algunos de los elementos encontrados anteriormente en el XSi también se mantuvieron en el Rallye, como las luces antiniebla y los alerones. Aún así, no tenía llantas de aleación, cierre centralizado o ventanas eléctricas.