Este pequeño automóvil familiar se lanzó como reemplazo del Peugeot 309.
Habiendo compartido la misma plataforma que el Citron ZX como parte de una política de empresa matriz establecida desde sus inicios, el 306 se fabricó en varios estilos de carrocería hasta que finalizó la producción en 2002, cuando dio paso al 307 muy mejorado; uno podría haber elegido entre los hatchbacks de 3 y 5 puertas, optar por las versiones sedán o familiar más grandes o elegir el cupé más deportivo. Primero se utilizaron motores de gasolina de cuatro cilindros con cilindradas que oscilaban entre 1,1 y 1,6 L hasta que se abandonó el pequeño 1.1 en favor del 1.4 y el 1.6, siendo este último la mejor opción en relación calidad/economía.