Peugeot presentó el 306 en 1993 como reemplazo del 309 de nueve años y fue construido sobre la misma plataforma que el Citroen ZX.
A principios de los años 90, el mercado de los hatchbacks estaba en una tendencia ascendente y el fabricante de automóviles francés era bueno en eso. Después de la experiencia del 306, Peugeot entendió que la era de las grandes y costosas ventanas traseras curvas había terminado y cambió todo el concepto. Eso condujo a un aspecto más dinámico de sus vehículos y marcó un paso más allá del aspecto doméstico general.

Había un nuevo lenguaje de diseño para el fabricante de automóviles francés, que de repente recordó que su insignia era un león y colocó los faros con forma de ojo felino en el automóvil. Se veía a kilómetros de distancia de la mayoría de sus competidores que insistían en faros cuadrados o redondos. El capó dejó un pequeño espacio debajo, sobre el parachoques, para la rejilla. Su puerta trasera inclinada hacia adelante fue otra mejora importante ya que no presentaba una parte trasera adicional detrás de la ventana trasera. Era un verdadero hatchback de dos cajas.

En el interior, el fabricante de automóviles entendió la importancia de una consola central y construyó el tablero con ese elemento central incorporado bajo el mismo techo que el panel de instrumentos. Todos los controles del mismo eran más fáciles de alcanzar por el conductor. Además, Peugeot entendió que los mandos de la radio son más importantes que los del climatizador y colocó el reproductor de casetes encima de ellos. Los asientos delanteros estaban orientados a la comodidad, mientras que el banco era adecuado para tres niños o dos adultos, siempre que los ocupantes delanteros no fueran demasiado altos.

Bajo el capó, Peugeot instaló una amplia oferta de motores que oscilaba entre los 60 CV y los 155 CV. Este último era más potente que el aclamado VW Golf GTI.