Podría decirse que el modelo de exportación líder de Peugeot en ese momento, supuestamente enviado a más de 130 países, el sedán 306 llenó con éxito el vacío de la alineación del fabricante francés en ese momento.
Diseñado para competir en el segmento de autos pequeños de gama alta, el sedán 306 vino con un motor de 1.8 litros de 4 cilindros de aspiración natural que podía pasar de 0 a 60 en unos lentos 14.3 segundos. Puede que no haya sido poderoso, pero tenía sus puntos fuertes. A diferencia de los hatchbacks fabricados en 1994, cuando la mayoría de los modelos 306 entraron en producción, el automóvil recibió una calificación de 4 de 5 estrellas en seguridad para los ocupantes delanteros durante las pruebas EuroNCAP.