En 2005, Peugeot presentó una versión renovada para su competidor del segmento compacto, el 307, con nuevos motores y ligeras actualizaciones en la carrocería.
Con una demanda creciente de hatchbacks compactos y una presencia constante en ese segmento, Peugeot confiaba en el 307. Lo ofrecía con cuatro formas de carrocería, incluyendo cupé-cabriolet, station wagon y hatchback de tres y cinco puertas. Este último fue a menudo considerado como “El golf francés”. Su versión actualizada resolvió más problemas notados en el modelo 2001 y trajo algunas mejoras en más áreas.

Desde el exterior, el automóvil presentaba una fascia delantera que se parecía a su hermano mayor, el sedán 407. Mostraba faros claros y una rejilla sonriente en el faldón, debajo de la protección del parachoques de goma negra. En la parte trasera, el parachoques tenía un corte para el escape, mientras que en la versión anterior al lavado de cara, el tubo era más corto y estaba doblado hacia abajo.

En el interior, el fabricante de automóviles mejoró la calidad de los materiales y el diseño de la consola central. También agregó una nueva unidad de información y entretenimiento con un sistema de navegación. Además, hubo nuevos interruptores que funcionaron mejor que antes.

Debajo del capó, Peugeot mejoró su línea de motores. Si bien eliminó el anterior turbodiésel de 1.4 litros, solo dejó tres quemadores de aceite en la oferta. La versión más potente ofrecía 177 hp para el motor de gasolina, a diferencia del motor de alto rendimiento de 143 hp de la versión anterior.