Peugeot introdujo el 307 en el mercado en 2001, como su competidor en el segmento de los compactos, y tuvo éxito.
Más tarde, en 2005, refrescó toda la alineación.

Mientras que la mayoría de sus competidores ya actualizaron sus vehículos compactos para las nuevas normas de contaminación Euro 4, Peugeot esperó. Ya cumplía con los requisitos obligatorios, y todo lo que tenía que hacer era presentar una versión actualizada más tarde que nadie. De repente, era el coche más nuevo del mercado. Fue una sabia estrategia que funcionó bien. Además, su versión familiar estaba disponible con techo panorámico de cristal. Era algo que ni Ford, Volkswagen u Opel figuraban en su lista de opciones.

El nuevo diseño del 307 presentaba una amplia parrilla negra en la parte delantera y faros de lentes transparentes. Para los vehículos equipados con faros antiniebla, el fabricante de automóviles francés introdujo anillos cromados alrededor de ellos. Se eliminó la rejilla del capó y presentaba un diseño de morro inclinado hacia adelante que se asemejaba a un auto de carreras. Aún así, no reemplazó a los espejos de las puertas, que estaban montados más cerca del conductor que en otros competidores del segmento compacto. El parachoques presentaba un corte profundo en la parte trasera, por lo que era más fácil cargar y descargar el vagón.

Peugeot insistió en hacer que el automóvil se viera más elegante que sus competidores, introduciendo adornos de madera en la consola central y los paneles de las puertas, a pesar de que no era un fabricante de automóviles premium. El 307 ofreció un sistema de control HVAC digital en la lista de opciones.

Bajo el capó, Peugeot instaló una amplia gama de motores diésel y gasolina que oscilaban entre los 90 CV y los 143 CV. La mayoría de las opciones de motor estaban disponibles con una caja de cambios automática.