Scion, la submarca de Toyota orientada a los jóvenes, presentó la segunda generación del xB después de casi cuatro años en el mercado en el Auto Show de Chicago de 2007.
Todo iba muy bien en los mercados financieros a principios de 2007, y los fabricantes de automóviles estaban planificando sus productos para la próxima década. Pero esa prisa no fue buena para el fabricante de automóviles japonés, como descubrió una década después.

El automóvil de segunda generación del xB presentaba una fascia delantera plana con un voladizo corto. Los diseñadores crearon una rejilla de malla en la parte superior y una entrada de aire adicional en la parte inferior del paragolpes, flanqueada por dos cortes delgados y verticales que imitaban un par de tomas de aire laterales para enfriar los frenos. Los pilares A y B oscurecidos, y un pilar C grueso, le dieron al automóvil una imagen más robusta en el mercado. En la parte trasera, una puerta levadiza vertical ligeramente curvada remataba el vehículo.

En el interior, la distancia entre ejes más larga permitió que el automóvil acomodara hasta cinco ocupantes. Sus asientos delanteros individuales de montaje alto estaban separados por un reposabrazos plegable para el conductor. El tablero presentaba un grupo de instrumentos montado en el centro con tres diales analógicos y dos pantallas LCD: una para la computadora a bordo y la otra para el velocímetro. Gracias a su programa de personalización, los compradores podían tener su vehículo casi a la medida con una amplia gama de opciones, incluidas combinaciones de colores interiores, tapicería y molduras.

Debajo del capó, Toyota instaló un motor en línea de 2.4 litros heredado de la primera generación del Camry. El fabricante de automóviles lo emparejó con una manual de cinco velocidades o con una automática de cuatro velocidades.

Dirigida exclusivamente al mercado norteamericano, Scion xB es una camioneta pequeña de 5 puertas que se presentó por primera vez en 2004.
Propulsado por la empresa japonesa Toyota, el primer modelo del xB fue una versión mejorada del Toyota bB que ahora venía con volante a la izquierda y un par de mejoras en el motor. El coche estaba disponible en dos configuraciones de motor, un 1,5 litros que desarrollaba 103 caballos de fuerza y un 1,3 litros. A diferencia del modelo bB que solo venía con una transmisión automática de 4 velocidades, el xB tiene dos versiones, una automática de 4 velocidades y una transmisión manual de 5 velocidades.