La segunda generación de Skoda Fabia vio la luz en marzo de 2007 en el Salón del Automóvil de Ginebra, mientras que la producción se inició un mes después.
Equipado con motores que van desde 1.2 litros de gasolina hasta 1.9 diesel, el nuevo Fabia viene en dos estilos de carrocería, un hatchback de 5 puertas y un familiar de 5 puertas. Como puede ver, no hay una versión sedán en la segunda generación de Fabia, pero se espera un modelo de este tipo en un futuro cercano. Poderoso rival de Ford Fiesta, Peugeot 206, Renault Clio y Volkswagen Polo, la segunda generación de Fabia fue nombrada Auto del Año 2007 en Serbia.