Los fanáticos de Skoda pidieron una versión más deportiva para el Octavia desde que se lanzó en 1996, pero el fabricante de automóviles solo proporcionó una en 2001, después de la actualización del ciclo de vida media.
Skoda construyó el Octavia sobre la misma plataforma que el Volkswagen Golf, Audi A3, Seat Leon o Audi TT. En 1999, el fabricante de automóviles checo se unió al Campeonato Mundial de Rally con el Octavia, siguiendo su herencia automovilística del siglo. El automóvil era demasiado grande para lograr un éxito significativo, pero reavivó el deseo de la marca de construir vehículos más deportivos. Volkswagen dio el visto bueno para ello y, en 2001, la versión remodelada del Octavia recibió un corazón Audi TT.

El Octavia vRS fue considerado un GTI de hombre pobre. Ofrecía muchas características para una familia y un motor de escotilla bajo el capó, y eso se notaba en el exterior del auto. El fabricante de automóviles instaló un nuevo parachoques delantero con un faldón y una rejilla más ancha en la parte inferior. Desde sus laterales, el diseño exclusivo de las llantas de aleación ligera marcaba una clara diferencia respecto al resto de la gama. Para completar la imagen deportiva de Octavia, los diseñadores instalaron un pequeño alerón en el portón trasero.

En el interior, el fabricante de automóviles montó asientos deportivos tipo butaca con refuerzos altos para garantizar un mejor agarre para el conductor y los pasajeros delanteros durante las curvas a alta velocidad. Su interior de dos tonos era único para la versión vRS, y su lista de características estándar era más larga que la del Octavia normal. Sin embargo, los asientos con calefacción y el ESP estaban en la lista de opciones.

Debajo del capó, Skoda instaló un motor de gasolina turboalimentado de 1.8 litros emparejado de serie con una transmisión manual de cinco velocidades y envió su potencia solo a las ruedas delanteras. Aún así, el automóvil presentaba suspensión rígida, frenos más grandes y suspensión independiente en todas las esquinas.