La primera generación de Skoda Octavia nació en 1997 y se basó íntegramente en la plataforma del Grupo Volkswagen A4, similar al Audi TT, Audi A3, Volkswagen Bora, Volkswagen New Beetle, Seat León o Seat Toledo.
Esta primera gama de modelos Octavia estaba equipada con casi los mismos motores que los instalados en los coches de Volkswagen, oscilando entre 1,4 y 2,0 litros de gasolina y diésel. Estos motores podían producir entre 59 y 180 caballos de fuerza. El liftback de 5 puertas recibió un lavado de cara en 2000 cuando el fabricante checo modificó un par de elementos interiores y exteriores.