Mientras el mercado de las camionetas estaba cayendo y dejaba espacio para una nueva generación de crossovers, Toyota insistió en construir el Corolla Wagon y lo renovó en 2004.
Toyota presentó la novena generación del Corolla en 2000 y, cuatro años después, renovó toda la gama. El vehículo compacto estaba disponible como hatchback de tres y cinco puertas, sedán y camioneta. Este último estaba disponible en mercados específicos y demostró ser una buena opción para los clientes que buscaban un vehículo asequible pero espacioso.

Desde el exterior, el Corolla Wagon mantuvo la misma imagen frontal que el resto de la gama. El fabricante de automóviles diseñó un nuevo parachoques con una parte inferior diferente y faros antiniebla redondos en lugar de los rectangulares que se usaban en la versión sin renovación. Eso era necesario para cumplir con las nuevas normas de protección al peatón. Desde los lados, el automóvil tenía la misma forma que la versión sin renovación y los rieles del techo se instalaron de serie.

En el interior, hubo algunos cambios en el tablero, que presentaba diferentes colores. El fabricante de automóviles japonés instaló un nuevo volante con los botones montados en el radio izquierdo en lugar de un lado inferior. Gracias al banco plegable dividido en la parte trasera, la cajuela podría haberse ampliado de 402 litros (14,2 pies cúbicos) hasta 1480 litros (52,3 pies cúbicos).

Debajo del capó, Toyota instaló nuevos motores Euro4 para el mercado europeo y agregó una nueva unidad turbodiesel de 1.4 litros.

La novena generación del Corolla estaba disponible en algunas formas de carrocería: un hatchback de tres y cinco puertas, una camioneta y un monovolumen.
Desde la primera generación del Corolla en 1966, el vehículo japonés del segmento compacto estuvo en la cima de las listas de confiabilidad en todo el mundo. Cuando Toyota presentó la novena generación en 2000, la mejoró de todas las formas posibles, empezando por la seguridad, la eficiencia del combustible y el espacio interior. Para el atributo más reciente, el Corolla Wagon fue la mejor opción antes que el MPV.

Si bien sus diseñadores no se encontraban entre los mejores artistas del mundo, el Corolla se veía simplemente decente. Sus faros eran lo suficientemente grandes como para caber en un sedán de tamaño mediano, y la parrilla de listones parecía haber sido tomada de su hermano mayor, el Avensis. El capó corto continuó con un parabrisas inclinado y la línea del techo extendida que pasaba por los pasos de rueda traseros. En la parte trasera, el Corolla Wagon presentaba un portón trasero ligeramente inclinado con una abertura ancha y alta.

Con tres niveles de equipamiento en la lista, nombrados de manera diferente según el país, el Corolla Wagon compartió la mayoría de sus partes interiores con la versión de cinco puertas. En la parte delantera, los asientos de cubo planos brindaban algo de apoyo lateral, mientras que en la parte trasera, el automóvil era lo suficientemente espacioso para dos pasajeros adultos. Toyota instaló un tercer cinturón de seguridad para el pasajero del medio, pero la parte central del banco plegable dividido brindaba suficiente espacio para los niños. Su maletero podía contener 402 litros, mucho mejor que el de un hatchback normal, gracias al voladizo trasero más largo.

Debajo del capó, Toyota instaló una opción de tres motores para el Corolla Wagon, menos que en sus compañeros estables, pero suficientes para satisfacer las necesidades de los clientes.

Toyota presentó la octava generación del Corolla en 1995 y planificó una actualización para la alineación en 1999, y la camioneta también recibió algunas actualizaciones.
Además de la camioneta Ford F-150, el Corolla fue el automóvil más vendido a nivel mundial. Toyota no quería renunciar a esa corona y tuvo que adaptarse y cambiar constantemente, como en la octava generación. Desarrolló el nuevo vehículo en la plataforma más antigua debido a la recesión económica de 1990 que afectó al mercado estadounidense, que era el mercado de automóviles más grande del mundo. Pero los clientes no lo notaron y las ventas fueron buenas. Como es habitual, cuatro años después del lanzamiento, el coche pasó por un lavado de cara que aportó más atractivo a la gama.

La camioneta se mejoró mucho y recibió la misma fascia delantera que el sedán. Antes de eso, compartía los faros y la parrilla con el hatchback de tres puertas, que no era el mejor diseño de su familia. Los diseñadores de Toyota instalaron los faros dobles bajo la misma lente transparente y también movieron la insignia del capó a la parrilla de nuevo diseño.

En el interior, los diseñadores cambiaron el salpicadero por completo. Instalaron una pequeña pantalla LCD en la parte superior de la consola central y botones a su alrededor. Se utilizó para el sistema de audio como antecesor de los sistemas de infoentretenimiento. El panel de instrumentos era diferente, según la opción de motor, con o sin tacómetro. Al igual que su versión no remodelada, el tamaño podría variar entre 308 litros (10,9 pies cúbicos) y 1218 litros (43 pies cúbicos), gracias al asiento trasero plegable dividido.

Debajo del capó, Toyota instaló una pequeña gama de motores que constaba de una unidad de gasolina de 1.6 litros y dos versiones diésel: una de 1.9 litros transferida de Peugeot-Citroen y una turbodiésel de 2.0 litros desarrollada internamente.

Ya famosa por su gran fiabilidad y excelente relación calidad-precio, la gama Corolla se actualizó en 1997.
Guiando su proceso de evolución sobre la idea de “Si no está roto, no lo arregles”, Toyota logró mantener la posición del Corolla en el mercado, por lo que fue galardonado con el título de auto más vendido del mundo en 1997.

La camioneta se actualizó junto con el hatchback de 3 puertas, el liftback de 5 puertas, el familiar y los estilos de carrocería sedán.

Un automóvil mundial, el Toyota Corolla se vendió en tres mercados diferentes: Japón, América del Norte y Europa.

Si bien los modelos anteriores fueron muy apreciados, Toyota notó la necesidad del cliente de un vehículo más divertido de conducir, por lo que la emoción debía ser una palabra para definir la nueva generación.

Los nuevos modelos llegaron con una suspensión modificada, nuevas telas en el interior, elementos de diseño más animados y un aspecto exterior muy rediseñado, con faros revisados, una nueva parrilla y nuevas luces traseras. El exterior rediseñado también ayudó a reducir los niveles de NVH con sus ventanas laterales empotradas y otras técnicas tomadas de Lexus.

Otros cambios incluyeron nuevas especificaciones técnicas y más equipamiento.

Tanto las unidades de gasolina como las diésel estaban disponibles, sin embargo, el mercado japonés tenía una gama más amplia de motores para elegir. La mayoría de los Corolla tenían un motor DOHC de cuatro cilindros y 1.8 litros completamente de aluminio que desarrollaba 120 hp y 122 libras-pie de torque. Además de ofrecer más potencia, el motor ayudó a lograr un menor consumo de combustible que su predecesor.

Preocupado por la seguridad, Toyota ofreció el Corolla con frenos antibloqueo en las cuatro ruedas y bolsas de aire para impactos laterales.