Volkswagen presentó el Phaeton en 2002 como competidor directo de marcas de lujo como BMW y Mercedes-Benz.
Ferdinand Piech, el ex director ejecutivo de Volkswagen, impulsó a los ingenieros de la empresa a desarrollar un vehículo de lujo bajo la marca VW. Usaron la misma plataforma del Audi A8 y construyeron una carrocería diferente encima, lo que resultó en el Phaeton. Otro problema fue con la placa de identificación. Un faetón solía ser una versión deportiva de un carruaje descapotable, y el sedán alemán no era ni deportivo ni descapotable.

La parte delantera del Phaeton 2005 parecía una fascia delantera mejorada sobre un lavado de cara Volkswagen Passat B5 de la misma época. Su parrilla horizontal y sus faros horizontales mostraron un diseño mejorado con respecto a su hermano, pero lo suficientemente cerca como para parecerse a él. El perfil del Phaeton, en cambio, era diferente. Su pilar C era más grueso y ancho en la parte inferior.

Dado que la distancia entre ejes del Phaeton era más corta que la que ofrecía el BMW Serie 7 estándar de la misma época (el modelo E65), lo que generaba un espacio para las piernas más pequeño para los pasajeros traseros que su competidor, aun así, era más que suficiente para el promedio. pasajeros de tamaño. Dado que era el Volkswagen más caro hasta la fecha, presentaba tapicería de cuero estándar y molduras de madera en el tablero y en las tarjetas de las puertas. Una consola central alta y ancha separaba a los ocupantes delanteros, mientras que en la parte trasera era apta para dos pasajeros debido al túnel de transmisión.

Volkswagen instaló una amplia gama de motores para el Phaeton SWB. Para las versiones base del motor, ya sea turbodiésel o gasolina, el fabricante de automóviles ofreció un sistema estándar de tracción delantera. Era un coche apto para flotas e incluso para taxistas. Un quemador de aceite V-10 de 5.0 litros o un W12 de 6.0 litros llenaban el compartimiento del motor en el otro extremo de la escala.