Volkswagen presentó la tercera generación del Polo en 1994 y, al año siguiente, el fabricante de automóviles alemán presentó la versión familiar y, en 2000, actualizó toda la línea.
El pequeño Polo dejó de ser el miembro más pequeño de la familia Volkswagen y siguió aumentando su tamaño. Con un lanzamiento exitoso para la forma de camioneta, el fabricante de automóviles alemán decidió continuar ofreciéndolo después de la actualización del ciclo de vida de 2000.

Solo hubo ligeras modificaciones para el Polo Variant de 2000 con solo mirar el automóvil en comparación con su versión no renovada. Sin embargo, Volkswagen declaró que solo el 30% del automóvil permaneció igual que antes. Debido a las nuevas regulaciones de contaminación, los fabricantes de automóviles tuvieron que usar colores a base de agua, lo que debilitaba los tratamientos antioxidantes. Para evitar eso, el Polo recibió un tratamiento completamente galvanizado. Además, había nuevos faros y luces traseras, lo que le dio al Polo de tamaño pequeño una apariencia más premium. Ambos parachoques también se rediseñaron y se hicieron un poco más grandes para reducir los costos de reparación en caso de accidentes a menos de 5 kph (3 mph).

En el interior, hay un nuevo diseño inspirado en el hermano menor del automóvil, el VW Lupo, pero con mejores materiales. Su grupo de instrumentos, por ejemplo, presentaba un estilo binocular para el velocímetro y el tacómetro, con una pantalla LCD en la parte inferior de cada dial. Sobre ellos, centrados, el fabricante de automóviles colocó los indicadores de combustible y temperatura. El propietario podría aumentar el tamaño del maletero de 390 litros (13,8 pies cúbicos) a 1250 litros (44,1 pies cúbicos) plegando completamente los asientos traseros.

Debajo del capó, Volkswagen instaló la misma línea de motores que en el resto de la gama Polo. Su potencia oscilaba entre los 75 hp y los 100 hp.

Volkswagen realmente no necesitaba un vehículo familiar más pequeño ya que tenía el Golf y el Passat para cubrir la mayor parte del mercado, pero era barato para ellos hacerlo y los resultados fueron buenos.
A fines de la década de 1990, la participación de mercado de las camionetas disminuyó, pero todavía había cierta demanda de este tipo de vehículos. Volkswagen ya tenía una buena plataforma en el Polo. Así, les permitía aumentar el beneficio desde la misma base y, tras el sedán, hatchback de tres y cinco puertas, el station-wagon era el siguiente paso lógico.

Hasta el pilar B, el Polo Variant se parecía a la versión de 5 puertas. Mientras que la mayoría de sus competidores ya comenzaron a endulzar las líneas del automóvil con más curvas impuestas por la tendencia del biodiseño, Volkswagen decidió simplemente suavizar los bordes. Era un vehículo de función de seguimiento de forma sin demasiada imaginación en su apariencia. El portón trasero era inusualmente ancho para un automóvil de su clase, y las pequeñas luces traseras estaban montadas justo encima del parachoques trasero, en los pilares D.

En el interior, el Polo Variant presentaba el mismo tablero que el resto de su gama, con un grupo de instrumentos pequeño y redondeado. El odómetro ya no estaba en un contador normal, sino que se mostraba en una pantalla LCD colocada en la parte inferior del tacómetro. Los ajustes y acabados estaban por encima de sus competidores. Como era una camioneta, era normal que tuviera un respaldo del asiento trasero plegable.

Para el compartimiento del motor, Volkswagen instaló una selección de motores de gasolina y diesel que oscilaron entre 60 hp y 100 hp. Una novedad importante fue la unidad diésel de 1.9 litros con inyección directa de combustible, que proporcionó una gran eficiencia de combustible.