Volkswagen presentó la tercera generación del Polo en 1994 y, al año siguiente, el fabricante de automóviles alemán presentó la versión familiar y, en 2000, actualizó toda la línea.
El pequeño Polo dejó de ser el miembro más pequeño de la familia Volkswagen y siguió aumentando su tamaño. Con un lanzamiento exitoso para la forma de camioneta, el fabricante de automóviles alemán decidió continuar ofreciéndolo después de la actualización del ciclo de vida de 2000.

Solo hubo ligeras modificaciones para el Polo Variant de 2000 con solo mirar el automóvil en comparación con su versión no renovada. Sin embargo, Volkswagen declaró que solo el 30% del automóvil permaneció igual que antes. Debido a las nuevas regulaciones de contaminación, los fabricantes de automóviles tuvieron que usar colores a base de agua, lo que debilitaba los tratamientos antioxidantes. Para evitar eso, el Polo recibió un tratamiento completamente galvanizado. Además, había nuevos faros y luces traseras, lo que le dio al Polo de tamaño pequeño una apariencia más premium. Ambos parachoques también se rediseñaron y se hicieron un poco más grandes para reducir los costos de reparación en caso de accidentes a menos de 5 kph (3 mph).

En el interior, hay un nuevo diseño inspirado en el hermano menor del automóvil, el VW Lupo, pero con mejores materiales. Su grupo de instrumentos, por ejemplo, presentaba un estilo binocular para el velocímetro y el tacómetro, con una pantalla LCD en la parte inferior de cada dial. Sobre ellos, centrados, el fabricante de automóviles colocó los indicadores de combustible y temperatura. El propietario podría aumentar el tamaño del maletero de 390 litros (13,8 pies cúbicos) a 1250 litros (44,1 pies cúbicos) plegando completamente los asientos traseros.

Debajo del capó, Volkswagen instaló la misma línea de motores que en el resto de la gama Polo. Su potencia oscilaba entre los 75 hp y los 100 hp.