Volvo introdujo una actualización del ciclo de vida media para su modelo insignia, el 960, en 1994 y mejoró tecnológicamente por debajo.
Si bien todavía parecía un ladrillo sobre ruedas con algunas esquinas afeitadas, el sedán 960 tenía algo que decir en el segmento premium. Ofrecía un tipo de lujo diferente al de los fabricantes de automóviles premium alemanes o estadounidenses y era conocido por sus vehículos seguros y confiables.

El modelo de 1994 vio un cambio en el lenguaje de diseño de la empresa. El 960 presentaba bordes redondeados y una nueva fascia delantera con faros más delgados y un parachoques de plástico envuelto rediseñado junto con el lavado de cara. Desafortunadamente, en los costados, el fabricante de automóviles no pudo hacer mucho con los paneles de las puertas y las ventanas. Todavía se veían planos, pero el Volvo agregó moldes de plástico del color de la carrocería sobre las puertas y los guardabarros para protegerlos de rasguños menores en los estacionamientos.

En el interior, el fabricante de automóviles no hizo cambios importantes. Su tablero se parecía al de 1990. Una mejora importante fue en el departamento de seguridad; Volvo instaló una bolsa de aire doble para proteger a los ocupantes delanteros. En la parte trasera, el automóvil proporcionaba mucho espacio para las piernas de dos pasajeros. El asiento del medio estaba disponible con un asiento para niños integrado.

Debajo de la piel, el 960 de 1994 recibió una suspensión trasera trasera multibrazo rediseñada con una ballesta transversal en lugar de espirales. Además, ambos ejes proporcionaron una pista más ancha para mejorar el manejo. Debajo del capó, el fabricante de automóviles instaló un motor de seis cilindros en línea de 2.9 litros recientemente desarrollado con 24 válvulas.