Consciente de los estándares de emisiones europeos de 2005, Volvo se encontró en la posición de actualizar sus motores para reducir las emisiones.
Como tal, se eliminó la antigua unidad de 2.4 litros y se actualizó el motor de 2.5 litros, que estuvo disponible con diferentes especificaciones: uno que produce 163 hp y la versión más potente, 180 hp.

Si bien la UE también impuso ciertas características de seguridad, el XC70 ya las había cumplido en ese momento y no se requerían otras mejoras.

Además de la razón principal por la que Volvo lanzó la versión renovada, el XC70 recibió una nueva característica opcional: faros bi-xenón y un sistema de dirección revisado.

Por lo demás, la XC70 seguía luciendo tan fresca como antes y seguía siendo la misma camioneta familiar sensata con reputación de seguridad.

El XC70 fue una excelente alternativa para los que pretendían SUV, con su sistema estándar de tracción total y una distancia al suelo más alta de lo esperado en un vagón.

Un vehículo impresionante, el XC70 ofreció una excelente combinación de un vehículo utilitario para todo clima, rendimiento, máxima seguridad y características de lujo.

Más conocido por las funciones de seguridad que equipaban sus modelos, Volvo ofreció el XC70 con bolsas de aire laterales para los pasajeros delanteros, bolsas de aire de cortina para la cabeza para los pasajeros delanteros y traseros, puntos de sujeción para asientos infantiles ISO-FIX y la tecnología de protección contra el latigazo cervical de Volvo llamada LÁTIGOS.

Las características de lujo incluían tapicería de cuero, asientos con calefacción y un sistema de sonido premium, mientras que otros equipos incluían un sistema de navegación basado en DVD, un soporte para bolsas de compras para el área de carga y muchos otros.