En 1992, Ford ya tomó el control del fabricante de automóviles sueco Volvo y avanzó para lanzar la nueva gama de SUV, el XC90.
Cuando apareció en el mercado, el XC90 hizo que el BMW X5 y el Mercedes-Benz ML-Class parecieran extraños. Su aspecto robusto y su interior de siete plazas eran muy superiores a lo que ofrecían sus principales competidores. Además, la reputación de seguridad de Volvo transformó el SUV sueco en el favorito de las mamás y los papás de todo el mundo, especialmente en los EE. UU. Volvo lo construyó sobre una plataforma desarrollada por ingenieros suecos.

Su aspecto era una mezcla de formas grandes y redondeadas. Su fascia delantera se asemejaba al glorioso modelo PV544 pero con faros horizontales en lugar de redondos. El invernadero alto aseguraba una visibilidad panorámica impresionante, mientras que en la parte trasera, el automóvil presentaba hombros más anchos sobre los arcos de las ruedas, también conocidos como “hombros de Volvo”. En la parte trasera, las luces traseras altas formaban parte del paquete de seguridad de Volvo. Estaban protegidos contra golpes menores y eran visibles desde la parte trasera del vehículo.

En el interior, el XC90 presentaba un interior similar al de un automóvil mezclado con una dosis de MPV. Sus asientos de tres filas permitían hasta siete pasajeros en el interior, aunque la última fila era principalmente para niños. Sus asientos del medio eran abatibles y podían deslizarse independientemente, uno de otro.

Volvo instaló una gama de motores de gasolina y turbodiésel de entre 163 hp y 315 hp bajo el capó del XC90. Aparte del V-8 de 4.4 litros, que suministró Yamaha, el resto de los motores fueron desarrollados por Volvo.