Bugatti a lancé le modèle Type 40 en 1926 dans le but de remplacer l’ancien modèle de tourisme Brescia à 16 soupapes de la société.
Son groupe motopropulseur était basé sur le moteur Type 37 (légèrement modifié) et avait 12 soupapes, deux carburateurs Weber et bénéficiait d’un allumage par bobine. Il pouvait délivrer environ 70 ch, un chiffre assez impressionnant si l’on considère les dimensions de la voiture, et était accouplé à une boîte de vitesses manuelle à 4 rapports. Le Type 40 partageait son châssis avec le Type 23 tout en acceptant un style de carrosserie coupé 4 places standard (un roadster était également disponible). Le Type 40 et le Type 40A ont été abandonnés en 1930.