Citroën a révisé la gamme Saxo en 1998 et a essayé de proposer la version à trois portes avec des épices différentes de la version à cinq portes à vocation familiale.
Le Saxo était une Peugeot 106 à badge, qui, à son tour, était basée sur la plate-forme Citroën AX. En 1998, Citroën a dévoilé une version rénovée pour le plus petit membre de sa famille. Cela a conduit à une légère augmentation des ventes par rapport aux chiffres de 1997. Les ventes sont tombées sous les 100.000 unités par an seulement en 2003, lorsque la voiture était prête à quitter le marché et a fait place à son successeur, le C2.

À l’avant, le modèle de 1998 comportait différents phares aux lignes courbes au lieu des angulaires du modèle de 1996. La calandre arborait une ouverture plus large, comme un visage souriant, avec l’insigne chromé “double chevron” agrandi au milieu. Dans la version trois portes, Citroën rebaptise le petit Saxo en VTS et ne le propose qu’avec des moteurs à essence, dont une version plus sportive. À l’arrière, le constructeur automobile a monté un becquet de toit en haut du hayon pour montrer son engagement envers le sport automobile.

À l’intérieur, la principale différence était le nouveau volant à trois branches et un airbag. La version non rénovée arborait un design à deux branches. Citroën n’a vu aucune raison de modifier le reste de la conception du tableau de bord, qui comportait des lignes arrondies et des évents de forme triangulaire. Pour la version VTR de 120 ch, le constructeur a installé des instruments à cadrans blancs.

Sous le capot, le constructeur français a installé un choix de trois moteurs. La version de base était une unité à essence de 1,4 litre, tandis qu’à l’autre bout de l’échelle se trouvait le moteur de 1,6 litre et 120 ch qui transformait la petite super-mini en une véritable voiture à hayon.