En 1997, Citroën était déjà contraint de prendre des mesures désespérées pour augmenter les ventes mondiales de XM et a introduit une deuxième et dernière version relookée.
Lorsqu’elle a été introduite en 1989 en remplacement de la CX, c’est une révolution qui a enflammé le marché, et elle est devenue un succès instantané qui a duré un an et demi jusqu’à ce que les problèmes techniques commencent à gâcher l’image de la voiture. Le constructeur automobile français a présenté une version rénovée en 1994, mais sans résoudre les problèmes techniques. À partir de là, les ventes du XM ont chuté. En 1997, Citroën fait un dernier lifting pour toute la gamme XM, y compris le break.

Pour la version 1997, les Français ne voulaient rien payer au concepteur d’origine, Bertone, et ont décidé de garder la voiture telle qu’elle était. Ainsi, le constructeur automobile n’a pas gâché le look du XM. Pour la version break, Citroën a conservé le même hayon haut et les feux arrière fumés. Pour justifier leur argent, le bureau d’études a proposé un choix de nouveaux enjoliveurs.

Avec une demande croissante pour des voitures plus sûres, le constructeur automobile a trouvé un moyen intelligent de convaincre ses clients en introduisant des airbags latéraux pour le XM. La décision était juste, en termes de sécurité mais pas en termes de ventes. Citroën s’est retrouvée dans une situation encore plus difficile, mais elle n’a toujours pas réparé la suspension Hydractive II qui a fait échouer tant de voitures sur les routes.

Si la conception et la sécurité ne pouvaient pas améliorer la vente de la voiture, Citroën pensait que plus de puissance ferait l’affaire. Il a installé un nouveau moteur 3.0 V-6 sous le capot. Le XM a été vendu en plus petit nombre que ce que l’entreprise espérait, et il a été supprimé des chaînes de montage en 2000. C’était déjà un vieux véhicule, selon les normes de l’époque.