Dodge a présenté la troisième génération de son grand monospace, le Caravan, en 1995 avec son frère, le Chrysler Town&Country, et il était disponible en deux empattements.
Il fut un temps où les mini-fourgonnettes étaient les principaux véhicules vus dans les écoles et remplissaient les parkings de Walmart. C’était la meilleure voiture familiale sur le marché, avec une tenue de route digne d’une voiture, de la place pour cinq personnes et beaucoup d’espace à l’arrière. Dodge a également proposé la Caravan en version sept places.

Chrysler savait à quel point l’aérodynamisme était important pour une voiture. Après tout, ils ont fabriqué l’Airflow dans les années 30 (et ont échoué car les gens faisaient davantage confiance au corps sur les cadres). C’est pourquoi il a conçu la Dodge Caravan/Chrysler Town&Country avec une zone longue et avant qui partait du pare-chocs avant et se terminait sur le toit. C’était une surface continue qui formait une forme aérodynamique et aidait la voiture à traverser l’air sans effort. De ses côtés, la caravane comportait des portes coulissantes du côté trottoir, avec une option pour une autre du côté conducteur. Plus tard, le constructeur automobile les a inclus tous les deux dans les caractéristiques standard.

À l’intérieur, le monospace comportait un tableau de bord semblable à celui d’une voiture aux formes arrondies. Les sièges étaient plus hauts que dans une berline ordinaire, mais ils assuraient une conduite confortable. À l’arrière, la caravane était disponible avec deux rangées de sièges. La pièce intérieure était assez grande pour transporter un contreplaqué 4x8 (1,2 x 2,4 m) avec les deuxième et troisième rangées de sièges supprimées. De plus, la liste des caractéristiques intérieures était longue et comprenait des caractéristiques de confort et de sécurité.

Sous le capot, Dodge a installé un choix de quatre moteurs allant d’un 2,4 litres économe en carburant à un puissant V6 de 3,8 litres. La transmission automatique à quatre vitesses était de série sur toute la gamme.