En 1987, Dodge a présenté la variante à empattement long de Caravan.
Tous les niveaux de finition produits étaient disponibles dans la version LWB à partir de 1987. La différence entre la Caravan ordinaire et la Grand Caravan est le plus grand espace de chargement derrière les sièges arrière. L’intérieur a été à peu près emprunté à la plate-forme Chrysler K. La voiture était disponible en trois niveaux de finition : Base, SE et LE.

C’était le début de plus de mesures de sécurité, alors Chrysler a installé des ceintures de sécurité à 3 points pour les deux passagers avant et des ceintures à 2 points pour l’autre. Le véhicule était équipé d’appuis-tête uniquement sur les sièges en vinyle en option pour la version SE et installés de série sur le LE. L’homologation étant basée sur un fourgon utilitaire, les appuis-tête n’étaient pas obligatoires. Les freins antiblocage ou les airbags n’étaient pas installés sur le véhicule.

La Grand Caravan était un bon choix pour les entrepreneurs, qui pouvaient utiliser le véhicule pour leur travail pendant la semaine et avec la famille le week-end. La deuxième rangée glissait d’avant en arrière tandis que la troisième rangée était amovible, laissant beaucoup d’espace pour les chargements.

Les moteurs disponibles se situaient entre 2,2 litres et 3,3 litres, tous deux fonctionnant à l’essence. Dodge proposait le véhicule avec une transmission manuelle ou automatique, mais la plupart des Grand Caravan étaient avec cette dernière.