Après un démarrage lent sur le marché, Chrysler a lancé une deuxième génération de Neon en 1999 en tant qu’année modèle 2000, après seulement quatre ans depuis le déploiement de la première Neon sur la chaîne de montage.
L’idée d’une berline économique, sportive et jeune proposée par Chrysler sur le marché américain n’était pas mauvaise, mais le résultat était bien en deçà des attentes de l’entreprise. La Honda Civic, la Toyota Corolla, la Volkswagen Jetta et la Nissan Sentra récemment améliorée étaient en tête des ventes tandis que la Dodge/Plymouth Neon avait du mal à survivre sur le marché.

L’extérieur a été amélioré avec l’introduction d’une nouvelle paire de phares plus grands avec une calandre étroite sous le capot traversée par une fine ligne chromée horizontale qui reliait les clignotants montés à l’intérieur. Sur la partie inférieure du pare-chocs, une large calandre ressemblant à un visage souriant a été ajoutée. Malheureusement, c’était plus une grimace qu’un sourire. L’une des caractéristiques qui rendait la voiture belle sur la première génération était les fenêtres sans cadre. À partir de l’année modèle 2000, le Neon en présentait des encadrés.

À l’intérieur, Chrysler a installé un tableau de bord d’apparence décente, avec un groupe d’instruments qui commençait au-dessus de la console centrale et s’étendait jusqu’au panneau de porte. Quels que soient les niveaux de finition, il n’y avait pas de vitres électriques standard pour l’arrière, mais elles figuraient sur la liste des options. Un autre problème avec le Neon était la qualité du matériau. Le tableau de bord, les panneaux de porte, la console centrale et toutes les autres surfaces étaient en plastique dur.

Sous le capot, Chrysler proposait un moteur de 1,6 litre (le même que celui de la première génération de la Mini) et deux versions d’un moteur de 2,0 litres. La puissance est transmise à la roue avant via une boîte manuelle à 5 vitesses ou une automatique à 4 vitesses.