Voyant l’énorme succès du constructeur automobile allemand Volkswagen avec son modèle phare Golf, Fiat a décidé de concevoir le Stilo sur la base de leur Bravo.
Alors que la nouvelle Fiat Stilo ressemblait beaucoup à la Volkswagen MKIII, Fiat a également abandonné la suspension entièrement indépendante de la Bravo et a adopté la suspension semi-indépendante comme celle de la Golf. Le résultat était un véhicule lourd et sous-alimenté avec un design extérieur plutôt terne.

À défaut d’impressionner les clients ciblés, Fiat a décidé de réessayer en 2006 lorsque le Stilo a été légèrement mis à jour.

Esthétiquement, le modèle rénové a chauffé un nouveau design de calandre avec une ardoise argentée horizontale qui soutenait le badge avant.

Le constructeur automobile italien a tenté de faire grimper les ventes et a introduit un lifting en 2006. Ses phares comportaient des lentilles claires et la même forme angulaire qu’auparavant. Une grande amélioration esthétique concernait les poignées de porte, qui étaient peintes dans la couleur de la carrosserie. Avant le lifting, ils étaient noirs.

À l’intérieur, les bouches d’aération noires ont été rafraîchies et ont reçu une nouvelle finition semblable à l’aluminium. Le groupe d’instruments arborait désormais des cadrans blancs et les commandes des rétroviseurs électriques ont été déplacées de la console de commande des vitres derrière le levier de vitesses.

Une mise à jour majeure a été représentée par le nouveau système d’infodivertissement qui a ajouté un écran tactile couleur.

Fiat a laissé tomber le moteur de 1,2 litre sous le capot, qui a été repris de Punto, et la version de base comportait un moteur à quatre cylindres de 1,4 litre. Une option intéressante était la version diesel, qui était couplée à une boîte manuelle à 5 vitesses standard, et, en option, le client pouvait obtenir une boîte manuelle à 6 vitesses.

Même la version rénovée n’a pas aidé Fiat à susciter l’intérêt pour la Fiat Stilo, c’est pourquoi le modèle a été mis hors production en 2007.