Ford a présenté la quatrième génération de la Fiesta en 1995 et l’a rafraîchie en 1999.
Bien que ce ne soit pas une voiture complètement nouvelle, elle présentait un visage totalement différent.

Ford a essayé et gagné avec le langage de conception New-Edge utilisé pour la première génération de la Focus et de la sportive Puma. L’idée était de combiner des lignes longues et courbes dans des angles vifs. Le véhicule de taille compacte a été un tel succès que la direction de l’ovale bleu a décidé d’appliquer le même thème sur la plus petite Fiesta.

Des phares de forme ovale aux phares triangulaires, ce fut un processus de conception compliqué qui a imposé de nouvelles ailes, capots et calandre. Le panneau arrière, les panneaux latéraux et le hayon ont été repensés pour accueillir un nouvel ensemble de feux arrière conçus dans la même tendance à l’arrière. La version à trois portes avait l’air plus sportive, mais Ford ne l’a pas équipée de moteurs adaptés à son look.

L’intérieur faisait encore partie de l’ère du biodesign, avec des formes arrondies et un tableau de bord incurvé. Mais Ford a changé ici et là quelques boutons et le système audio. Pour le niveau de finition Ghia, les concepteurs ont installé une garniture en bois, qui aurait peut-être mieux semblé sur une voiture plus grande que sur un véhicule de petit segment. La pièce intérieure était bien pour une famille de quatre personnes avec suffisamment d’espace pour les jambes à l’arrière.

Pour la Fiesta 1999, Ford a abandonné le moteur de 1,1 litre et a fait de l’unité de 1,3 litre la version de base. Un nouveau moteur ZETEC de 1,25 litre a été installé et offrait 75 ch. Pour certains marchés, la Fiesta était équipée d’un moteur de 1,6 litre. Comme il y avait déjà une demande plus élevée pour les versions diesel, Ford a installé une unité améliorée de 1,8 litre.