Peugeot a présenté la 306 en 1993 en remplacement de la 309 de neuf ans et a été construite sur la même plate-forme que la Citroën ZX.
Au début des années 90, le marché des voitures à hayon était sur une tendance ascendante, et le constructeur français y était bon. Après l’expérience 306, Peugeot a compris que l’ère des grandes vitres arrière incurvées et coûteuses était révolue et a changé tout le concept. Cela a conduit à un look plus dynamique de ses véhicules et s’est éloigné de l’aspect domestique général.

Il y avait un nouveau langage de conception pour le constructeur automobile français, qui s’est soudainement souvenu que son insigne était un lion et a mis les phares en forme d’œil de félin sur la voiture. Il ressemblait à des kilomètres de la plupart de ses concurrents qui insistaient pour des phares carrés ou ronds. Le capot laissait un petit espace en dessous, au-dessus du pare-chocs, pour la calandre. Son hayon incliné vers l’avant était une autre amélioration importante car il ne comportait pas de queue supplémentaire derrière la lunette arrière. C’était une véritable berline à deux caisses.

À l’intérieur, le constructeur automobile a compris l’importance d’une console centrale et a construit le tableau de bord avec cet élément central intégré sous le même toit que le tableau de bord. Toutes les commandes de celui-ci étaient plus faciles à atteindre par le conducteur. De plus, Peugeot a compris que les commandes radio sont plus importantes que les commandes de climatisation et a placé le lecteur de cassettes au-dessus d’elles. Les sièges avant étaient axés sur le confort, tandis que la banquette convenait à trois enfants ou deux adultes, à condition que les occupants avant ne soient pas trop grands.

Sous le capot, Peugeot a installé un large choix de moteurs allant de 60 ch à 155 ch. Cette dernière était plus puissante que la célèbre VW Golf GTI.