Parallèlement à la version restylée de la gamme 306, Peugeot a également introduit une nouvelle version de carrosserie pour son concurrent du petit segment : le break.
La 306 s’est classée parmi les dix véhicules les plus vendus au Royaume-Uni depuis 1994, de sorte que la version actualisée devrait maintenir ces chiffres de vente à la hausse. Il l’a fait, mais seulement jusqu’à la fin de 1998. L’un de ses problèmes était l’espace du coffre, et c’est pourquoi Peugeot a essayé de résoudre ce problème avec une version break.

La version rénovée comportait différents phares, avec des bords arrondis et un look en colère qui correspondait au carénage avant de la Peugeot 406 à succès. Le pare-brise incliné et les lignes épurées et arrondies étaient un pas en avant par rapport à son prédécesseur. Peugeot a présenté un nouveau pare-chocs avec une calandre inférieure “smiley” et des phares antibrouillard encastrés. Derrière les portes arrière, identiques à celles installées sur la berline cinq portes et la berline, le constructeur a installé une large vitre. Grâce aux montants D assombris, le constructeur automobile a créé l’image d’une zone vitrée enveloppante. À l’arrière, le hayon était flanqué de nouveaux feux arrière de forme verticale et arrondie.

À l’intérieur, les concepteurs ont adouci les lignes avec des bords arrondis au lieu de lignes angulaires. Sur la console centrale, Peugeot a installé les commandes HVAC et le système audio. Il ne semblait pas que son concepteur ait transpiré pour créer un tout nouveau design. L’avantage le plus important de la voiture était le volume du coffre de 442 litres (15,6 pieds cubes). Avec les sièges arrière rabattus, ce volume est passé à un étonnant 1 512 litres (53,4 pi3).

Il y avait un choix de sept moteurs disponibles sous le capot : cinq étaient à essence et trois étaient diesel. Selon le niveau de finition et la motorisation, le constructeur proposait de série une boîte manuelle à cinq rapports ou une automatique à quatre rapports.