En 2005, Peugeot a dévoilé une version rénovée pour son concurrent du segment compact, la 307, introduisant de nouveaux moteurs et de légères mises à jour de la carrosserie.
Avec une demande croissante de berlines compactes et une présence constante sur ce segment, Peugeot fait confiance à la 307. Elle la propose en quatre silhouettes, dont un coupé-cabriolet, un break et une berline à trois et cinq portes. Ce dernier était souvent considéré comme « le golf français ». Sa version mise à jour a résolu plus de problèmes remarqués sur le modèle 2001 et apporté quelques améliorations dans plus de domaines.

De l’extérieur, la voiture présentait un carénage avant qui ressemblait à son grand frère, la berline 407. Il montrait des phares clairs et une calandre souriante sur le tablier, sous la protection du pare-chocs en caoutchouc noir. À l’arrière, le pare-chocs avait une découpe pour l’échappement, tandis que sur la version pré-liftée, le tuyau était plus court et courbé vers le bas.

À l’intérieur, le constructeur a amélioré la qualité des matériaux et le design de la console centrale. Il a également ajouté une nouvelle unité d’infodivertissement avec un système de navigation. De plus, il y avait de nouveaux commutateurs qui fonctionnaient mieux qu’avant.

Sous le capot, Peugeot a amélioré sa gamme de moteurs. Alors qu’il a abandonné l’ancien turbodiesel de 1,4 litre, il ne restait que trois brûleurs à mazout dans l’offre. La version la plus puissante offrait 177 ch pour le moteur à essence, contrairement aux 143 ch les plus performants de la version pré-liftée.