Les fans de Skoda ont demandé une version plus sportive pour l’Octavia depuis son lancement en 1996, mais le constructeur automobile n’en a fourni une qu’en 2001, après le rafraîchissement de mi-vie.
Skoda a construit l’Octavia sur la même plate-forme que la Volkswagen Golf, l’Audi A3, la Seat Leon ou l’Audi TT. En 1999, le constructeur automobile tchèque a rejoint le championnat du monde des rallyes avec l’Octavia, suivant son héritage centenaire dans le sport automobile. La voiture était trop grande pour remporter un succès significatif, mais elle a ravivé le désir de la marque de construire des véhicules plus sportifs. Volkswagen a donné son accord pour cela et, en 2001, la version rénovée de l’Octavia a reçu un cœur Audi TT.

L’Octavia vRS était considérée comme une GTI du pauvre. Il offrait de nombreuses fonctionnalités pour une famille et un moteur à hayon chaud sous le capot, et cela se remarquait à l’extérieur de la voiture. Le constructeur automobile a installé un nouveau pare-chocs avant avec un tablier et une calandre plus large en bas. De ses côtés, la conception unique des roues en alliage léger fait une nette différence par rapport au reste de la gamme. Pour compléter l’image sportive d’Octavia, les designers ont installé une petite aile sur le hayon.

À l’intérieur, le constructeur a monté des sièges baquets sport à haut renfort pour assurer une meilleure adhérence au conducteur et aux passagers avant dans les virages à grande vitesse. Son intérieur bicolore était unique pour la version vRS et sa liste de caractéristiques standard était plus longue que sur l’Octavia ordinaire. Cependant, les sièges chauffants et l’ESP figuraient sur la liste des options.

Sous le capot, Skoda a installé un moteur à essence turbocompressé de 1,8 litre couplé en standard à une boîte manuelle à cinq vitesses et a envoyé sa puissance aux roues avant uniquement. Pourtant, la voiture comportait une suspension renforcée, des freins plus gros et une suspension indépendante dans tous les virages.