La première génération de Skoda Octavia est née en 1997 et était entièrement basée sur la plateforme Volkswagen Group A4, similaire à Audi TT, Audi A3, Volkswagen Bora, Volkswagen New Beetle, Seat Leon ou Seat Toledo.
Cette première gamme de modèles Octavia était équipée de presque les mêmes moteurs que ceux installés sur les voitures de Volkswagen, allant de 1,4 à 2,0 litres d’essence et de diesel. Ces moteurs pouvaient produire entre 59 et 180 chevaux. Le liftback 5 portes a fait peau neuve en 2000 lorsque le constructeur tchèque a modifié quelques éléments intérieurs et extérieurs.