Basé sur la même plate-forme que l’Impreza Sedan, Subaru a développé le Wagon pour offrir plus d’espace dans le coffre, afin que les maris puissent prétendre qu’ils ont acheté un véhicule familial.
Subaru est devenu un véhicule très réussi grâce au championnat du monde des rallyes, où il a acquis une excellente image. Malgré son look, la voiture était solide comme le roc sur l’indice de fiabilité et excellente sur les surfaces glissantes, quelle que soit la version du moteur.

Pendant que les ingénieurs brûlaient l’huile de minuit, les concepteurs de Subaru semblaient être en congé et la conception de la voiture était l’une des plus infructueuses de l’histoire de la marque. Ses grands phares ronds lui ont valu le surnom de “bugeye”. Une paire de gros phares antibrouillard était installée sur la partie inférieure du pare-chocs, en fonction du niveau de finition. La version break comportait un capot plus long avec un ensemble supplémentaire de fenêtres derrière les portes arrière. Pour réduire les coûts, le constructeur automobile a installé exactement les mêmes portes sans cadre que la version berline.

À l’intérieur, l’Impreza Wagon a conservé les mêmes sièges renforcés pour les passagers avant ou des sièges baquets sport pour la version WRX. À l’arrière, le constructeur automobile a installé une banquette rabattable, ce qui pourrait agrandir l’espace du coffre.

Sous le capot, Subaru a installé un petit choix de trois moteurs allant de 1,6 litre à 2,0 litres. Alors que le système de traction intégrale était monté de série sur ce dernier, le premier était également proposé avec une traction avant.