Volvo a dévoilé la troisième génération du XC70, un modèle qui a commencé comme une expérience et a fini par être le modèle le plus attendu de l’écurie suédoise.
Volvo appartenait toujours à Ford lorsqu’il a introduit la troisième génération du V70 et a suivi les règles des grands constructeurs automobiles lorsqu’il a introduit la nouvelle gamme de véhicules. Il a été construit sur la plate-forme P3, que d’autres marques du constructeur automobile américain ont également utilisée. Cela permettait également des transmissions à traction intégrale et une grande variété d’empattements.

Stefan Jansson, le designer en chef de Volvo, a conçu le XC70 avec une image de voiture de rallye à l’esprit. Les voitures de rallye étaient basées sur des véhicules ordinaires, mais comportaient des éléments modifiés pour les rendre plus résistantes et plus performantes lorsqu’elles roulaient sur des routes de gravier. Il a installé une protection de soubassement plus large à l’avant et à l’arrière de la voiture. Les pare-chocs noirs arboraient des détails chromés autour des phares antibrouillard à l’avant et des feux réfléchissants à l’arrière. De ses côtés, le XC70 2007 comportait des moulures noires sur les ailes et les seuils latéraux pour dissimuler le plus grand espace entre les passages de roue et les roues en raison de la garde au sol plus élevée que le break V70 ordinaire.

À l’intérieur, le XC70 présentait un intérieur similaire à celui de son frère habituel. Il présentait le même design minimaliste avec un tableau de bord épuré et épuré par les boutons. La console centrale était déjà typique de la marque suédoise, avec un panneau pour les commandes de climatisation et le CD stéréo au-dessus. À l’arrière, le XC70 comportait une banquette rabattable 40/20/40. Le siège du passager avant était également rabattable et formait une zone de chargement étendue du hayon au tableau de bord.

Bien qu’elle fasse partie de la Ford, Volvo a installé ses moteurs à cinq ou six cylindres, tous turbocompressés.