La première génération du XC70 Cross Country a été un énorme succès pour le constructeur automobile suédois, et il a essayé de lui faire une suite digne.
Volvo a présenté la deuxième génération du XC70 en 2000. Bien qu’il ne soit pas aussi grand ou luxueux que l’Audi A6 Allroad, il offrait un niveau de performance similaire, un bon confort et, surtout, un prix inférieur. Après tout, c’était toujours une marque haut de gamme et elle présentait un design audacieux.

Développé sur la même base que le break V70, le XC70 présentait une garde au sol plus élevée et des pare-chocs en plastique noir. Ses moulures latérales en plastique noir étaient résistantes aux rayures et bien gérées contre les buissons, les chariots et les morsures de chien. Ils n’ont pas trop bien résisté au soleil, mais à part ça ça va. Volvo a proposé la voiture avec des rails de toit standard et le hayon légèrement incliné était protégé en bas par le pare-chocs en plastique épais.

À l’intérieur, Volvo a installé un salon confortable avec des sièges baquets à l’avant et une banquette pour trois à l’arrière. La console centrale était inclinée vers le conducteur et, pour le passager, le constructeur a installé une poignée sur la console centrale.

Bien que le XC70 ne soit pas un véritable véhicule tout-terrain, il s’est bien comporté sur des routes accidentées et non pavées. Son système de traction intégrale a été réglé pour envoyer le plus de couple à la roue avec la meilleure traction. Sous le capot, Volvo a installé un choix de trois moteurs, qui fournissaient entre 163 ch et 210 ch.