A BMW apresentou o X5 mais potente até aquela data e adicionou o notório emblema M, confirmando que pode fornecer desempenho em qualquer nível para qualquer distância ao solo.
O X5 e o X6 M foram os primeiros veículos com tração nas quatro rodas que ostentaram o logotipo M. Antes disso, a montadora oferecia versões potentes desde a primeira geração, com os motores 4,4 litros e 4,6 litros, mas esses não eram considerados dignos de usar o mágico logotipo azul-claro, azul-marinho e vermelho. Essa versão veio apenas na segunda geração do X5 em 2009.
Qualquer carro M tinha que marcar mais caixas do que qualquer outro BMW, e o X5 seguiu o mesmo procedimento. O departamento de automobilismo da BMW aprimorou o visual do carro com novos para-choques dianteiros com barragens de ar ampliadas. Duas entradas de ar grandes e retangulares flanqueavam a grade central inferior. Nas laterais, a montadora adicionou emblemas específicos M nos para-lamas dianteiros. Em seu perfil, as rodas de liga leve de 20” com design exclusivo enfatizavam o desempenho do carro, enquanto na traseira os quatro escapamentos o confirmavam.
No interior, o X5 apresentava um interior revestido em couro com emblemas M específicos no volante, no seletor de marchas e no interior do tacômetro. Seus assentos esportivos com ajuste elétrico prometiam um bom apoio lateral com seus apoios ajustáveis. Acabamentos em preto piano adornavam o console central, os cartões das portas e o painel. Por último, mas não menos importante, um par de alavancas de câmbio de alumínio foi montado atrás do volante. Para os passageiros traseiros, a BMW ofereceu o mesmo banco dobrável espaçoso.
O departamento de automobilismo da BMW instalou um motor V-8 de 4,4 litros com turbo duplo sob o capô, emparelhado com uma transmissão automática de seis velocidades que enviava a potência em todos os cantos. Para parar, o carro apresentava pinças de quatro potes na frente e um pote na traseira, enquanto a suspensão independente nas quatro rodas foi aprimorada com amortecedores adaptativos.
