A montadora alemã apresentou a segunda geração do X5 em 2007, melhorando todo o veículo de cima para baixo.
Enquanto a primeira geração do X5 foi baseada no BMW Série 5 E39, seu sucessor veio com uma nova plataforma. Além da altura, todas as outras medidas foram aumentadas. Assim, a segunda geração do X5 tornou-se a primeira BMW a oferecer uma opção de 7 lugares na linha de montadoras alemãs.

O conceito de design de superfície em chamas imaginado por Chris Bangle estava no auge quando o X5 foi apresentado em 2007. Com seus grandes faróis e linhas fluidas, o SUV alemão não queria parecer aerodinâmico, mas maciço. A grade volumosa e os “rins BMW” eram mais significativos, e os para-lamas eram mais largos.

O interior oferecia espaço para cinco passageiros adultos, com opção de uma fileira extra de assentos na parte de trás para outros dois. O fabricante instalou um painel de instrumentos com quatro mostradores e uma pequena tela para o computador de bordo do motorista. Como opção, a unidade de infoentretenimento iDrive foi oferecida em algumas versões, a superior oferecendo navegação por satélite e um sistema de som premium.

Sob o capô, a BMW instalou uma opção de motores diesel e a gasolina com 6 e 8 cilindros, proporcionando uma potência que varia entre 235 cv e 355 cv. Todas as versões foram oferecidas com um sistema de tração nas quatro rodas.