O Z3 M-Coupe era um carro esportivo único construído pela BMW.
Foi o único estilo de carroceria de freio de tiro por mais da metade do século.

Dois anos e meio depois que o roadster Z3 invadiu a arena roadster, a BMW ousou fazer algo ainda mais ultrajante: um freio de tiro baseado no Z3. Era um carro construído por engenheiros da BMW após o horário de trabalho. O projeto impressionou a direção de tal forma que o carro recebeu luz verde.

A frente do carro era semelhante ao roadster, com saídas de ar diferentes das encontradas na versão menor equipada com o motor de 2,8 litros. Dos pilares A até a parte de trás foi uma história diferente. Um teto fixo foi esticado do topo do para-brisa até a parte de trás do carro. Como não havia espaço para fazê-lo inclinado, era reto e, logo atrás das rodas traseiras, foi derrubado com um pilar C inclinado. Na parte de trás, quatro tubos de escape foram instalados sob o avental traseiro.

No interior, o fabricante não tentou instalar minúsculos bancos traseiros inutilizáveis para impostos mais baixos. Ele apenas instalou um tronco maior. Os bancos dianteiros foram colocados mais baixos. Como o carro era baseado na plataforma E36, ele compartilhava alguns componentes com o Série 3. Era o mesmo painel de instrumentos e o mesmo layout para a pilha central.

Sob o capô, o Z3 M-Coupe foi equipado com o motor de 3,2 litros e ofereceu 321 cv para o mercado europeu e apenas 240 cv para o mercado americano devido à qualidade da gasolina e restrições de poluição. Foi acoplado exclusivamente com um manual de 5 velocidades.