Enquanto o Type 2 foi o primeiro veículo de quatro rodas projetado pela Bugatti, o Type 10 foi o primeiro carro com seu nome.
Em 1907, Ettore Bugatti mudou-se para Colônia e trabalhou para a Gasmotoren-Fabrik Deutz. Essa empresa foi fundada por Nikolaus-Augustus Otto, que foi o inventor do motor de combustão interna carregado comprimido, que deu origem ao moderno motor de combustão interna. Bugatti foi contratado como chefe do departamento de produção, mas também começou a trabalhar em seu próprio projeto com seus funcionários.

Para isso, ele projetou o chassi, a suspensão, a transmissão e o motor. Ele entendeu que seu carro tinha que ser leve e ágil para vencer corridas. Ele não concordou com Deutz, que o obrigou a projetar veículos com motores pesados, então ele fez o pequeno roadster com carroceria de alumínio. Ele fez um cockpit só para dois ocupantes, e o veículo era muito estreito. Suas rodas de artilharia com raios de madeira eram a única opção viável para aqueles tempos.

Bugatti projetou um motor pequeno, que produzia apenas dez cv de seu deslocamento de 1,1 litro. Ele instalou um sistema de embreagem multidisco para enviar a força para as rodas traseiras por meio de um eixo de transmissão, o que era uma solução incomum. Naquela época, outras montadoras ainda usavam cintos de couro e correntes de transmissão. Como o carro era muito leve, com apenas 365 kg (804 lbs), era capaz de atingir até 80 km/h (50 mph). Seu carro foi testado e premiado pelo aviador francês Louis Bleriot. Bleriot foi o primeiro homem a cruzar o Canal da Mancha em 1909 em um avião construído por ele mesmo.

A Bugatti escolheu molas no eixo dianteiro e um eixo rígido na traseira sem nenhum tipo de mola para a suspensão. Essa não era uma ideia muito boa em estradas esburacadas, mas funcionou para um veículo muito leve.