A Bugatti lançou o modelo Type 40 em 1926 com o objetivo de substituir o modelo de turismo Brescia anterior de 16 válvulas da empresa.
Seu motor era baseado no motor Tipo 37 (ligeiramente modificado) e tinha 12 válvulas, carburadores duplos Weber e se beneficiava de ignição por bobina. Podia entregar cerca de 70 cv, um número bastante impressionante se considerarmos as dimensões do carro, e era acoplado a uma caixa manual de 4 velocidades. O Type 40 compartilhava seu chassi com o Type 23 enquanto acomodava um estilo de carroceria cupê de 4 lugares padrão (roadster também estava disponível). Ambos Tipo 40 e Tipo 40A foram descontinuados em 1930.