A Chevrolet Tahoe era a líder do segmento de SUVs de tamanho normal nos EUA, e a GM tentou mantê-la na posição de liderança ao introduzir sua terceira geração em 2007.

O Chevrolet Tahoe e seus irmãos GMC Yukon e Cadillac Escalade foram construídos na mesma plataforma da picape Silverado. A linha atualizada incluiu design exterior e interior fortemente modificado e powertrains mais inteligentes, que colocaram o grande SUV no topo de seu segmento, acima do Ford Expedition ou Toyota Sequoia.

Os designers tiveram que suar muito para fazer com que o painel frontal proeminente ficasse afiado com a seção transversal onde o emblema da Chevrolet foi colocado. Para a terceira geração, eles mudaram o conceito de faróis das duas fileiras de lâmpadas em um grande farol. No capô, a montadora colocou duas protuberâncias de potência para enfatizar o motor V8 sob o capô.

Com o nível de acabamento adequado, o interior do Tahoe poderia ter sido confundido com um veículo premium. A GM ofereceu-o com estofamento de tecido para as versões mais baratas, mas do outro lado da escala, os clientes podiam encontrar bancos revestidos de couro, acabamentos em madeira no painel e nos painéis das portas, bancos elétricos da segunda fila e um sistema de navegação com tela sensível ao toque. Uma tela de TV dobrável foi montada no teto dos passageiros do banco traseiro para tornar as estradas mais confortáveis. A última fila poderia ter sido removida na configuração de sete lugares e deixada para trás se fosse necessário um porta-malas maior.

O Tahoe apresentou a melhor economia de combustível da categoria devido ao seu sistema de desativação de cilindros. Apesar do fato de que um V8 de 6,0 litros alimentava sua versão híbrida, o Tahoe poderia obter 10,2 l/100 km (23 mpg-US) na estrada.