A Dodge apresentou a terceira geração de seu grande MPV, o Caravan, em 1995, juntamente com seu irmão, o Chrysler Town&Country, e estava disponível em duas distâncias entre eixos.
Houve um tempo em que as minivans eram os principais veículos vistos nas escolas e enchiam os estacionamentos do Walmart. Era o melhor carro familiar do mercado, com manuseio semelhante ao de um carro e espaço para cinco pessoas e muito espaço na traseira. A Dodge também ofereceu o Caravan como um de sete lugares.

A Chrysler sabia o quão importante era a aerodinâmica para um carro. Afinal, eles fizeram o Airflow nos anos 30 (e falharam porque as pessoas confiavam mais no corpo nos quadros). É por isso que projetou o Dodge Caravan/Chrysler Town&Country com uma área frontal longa que começava no para-choque dianteiro e terminava no teto. Era uma superfície contínua que formava uma forma aerodinâmica e ajudava o carro a cortar o ar sem esforço. Pelas laterais, o Caravan apresentava portas de correr na calçada, com opção de outra do lado do motorista. Mais tarde, a montadora incluiu os dois nos recursos padrão.

No interior, o MPV apresentava um painel de carro com formas arredondadas. Os assentos eram mais altos do que em um sedã comum, mas garantiam um passeio confortável. Na parte de trás, a Caravan estava disponível com duas filas de bancos. A sala interna era grande o suficiente para transportar um compensado 4x8 (1,2 x 2,4 m) com a segunda e terceira fileiras de assentos removidas. Além disso, a lista de recursos internos era longa e incluía recursos de conforto e segurança.

Sob o capô, a Dodge instalou uma escolha de quatro motores variando de um 2,4 litros com baixo consumo de combustível até um potente V-6 de 3,8 litros. A transmissão automática de quatro velocidades era padrão em toda a gama.