Em 1987, a Dodge introduziu a variante de longa distância entre eixos do Caravan.
Todos os níveis de acabamento produzidos estavam disponíveis na versão LWB a partir de 1987. A diferença entre a Caravan regular e a Grand Caravan é o maior espaço de carga atrás dos bancos traseiros. O interior foi praticamente emprestado da plataforma Chrysler K. O carro estava disponível em três níveis de acabamento: Base, SE e LE.

Foi o início de mais medidas de segurança, então a Chrysler instalou cintos de segurança de 3 pontos para os dois passageiros da frente e cintos de 2 pontos para o outro. O veículo foi equipado com apoios de cabeça apenas nos assentos de vinil opcionais para a versão SE e padrão instalado no LE. Uma vez que a homologação se baseou numa carrinha utilitária, os apoios de cabeça não eram obrigatórios. Freios antibloqueio ou airbags não foram instalados no veículo.

A Grand Caravan foi uma boa opção para empreiteiros, que podiam utilizar o veículo para o trabalho durante a semana e com a família nos finais de semana. A segunda fila estava deslizando para frente e para trás enquanto a terceira fila era removível, deixando muito espaço para cargas de carga.

Os motores disponíveis variavam entre 2,2 litros e 3,3 litros, ambos movidos a gasolina. A Dodge ofereceu o veículo com transmissão manual ou automática, mas a maioria dos Grand Caravans estava com o último.