O Neon foi lançado em 1995 para lutar contra o enorme mercado de importação no segmento de sedãs compactos.
Ainda assim, suas vendas fracas fizeram a Chrysler tirá-lo da linha de montagem em 2005.

Após cinco anos de produção, as vendas do Dodge/Chrysler/Plymouth Neon não foram bem. Mesmo sendo oferecido com pacotes esportivos, as vendas do veículo foram baixas. Em 2000, a Dodge afirmou que trocou mais de 1000 peças do carro e o anunciou como uma nova geração. Apenas três anos depois, em 2003, foi a atualização final do carro.

Do lado de fora, a maior mudança foi para o painel frontal. Um novo design de grade em cruz foi adotado. O para-choque também foi trocado, mas os faróis permaneceram os mesmos. Para mercados específicos, como o Canadá, a Dodge abandonou o nome Neon e o vendeu apenas como 2.0 SXT. Ele apresentava rodas de alumínio, spoiler de convés e teto solar como as únicas opções disponíveis para o visual externo.

Por dentro, o desejo da Dodge de oferecer o carro pelo menor preço possível era óbvio. Os materiais baratos poderiam ter sido vistos em todo o lugar. Mas a Dodge fez isso para oferecer um carro esportivo compacto por menos de US$ 20.000, que era bem mais barato que a maioria de seus concorrentes. O ar-condicionado foi oferecido como opção.

Sob o capô, a Dodge instalou um motor de 2,0 litros naturalmente aspirado. Ele foi emparelhado com um manual de 5 velocidades como padrão, mas uma transmissão automática de 4 velocidades estava na lista de opções.