Junto com a introdução do novo Fiat Tipo sedã, a versão de 5 portas também voltou.
O modelo é basicamente idêntico à versão sedã até o pilar C, de onde foi implantado um hatchback padrão para tornar o carro mais prático junto com bancos traseiros rebatíveis para aumentar o espaço para bagagem quando necessário. A soleira da porta traseira é baixa e contínua, permitindo carregar até os pacotes mais volumosos, enquanto o piso do porta-malas é reconfigurável: pode ser abaixado para aumentar a capacidade e até travado em um ângulo de 40 graus. Motores e equipamentos são transportados da versão sedã.

A Fiat introduziu a linha Tipo em 1988 como substituto do Ritmo e, cinco anos depois, a montadora italiana trouxe uma versão atualizada.
O Tipo foi um enorme sucesso desde o início. Oferecia mais do que seus principais rivais e tinha um preço mais baixo. Além disso, veio depois do Ritmo, que foi outro veículo de sucesso construído pela Fiat. A Fiat também introduziu uma versão de três portas junto com a versão facelifted, mas a principal versão de venda foi o hatchback de cinco portas.

Projetado por Ercole Espada, o Tipo surpreendeu com suas linhas modernas para a época. Para ficar à frente dos outros hatchbacks, a montadora mudou alguns detalhes externos. Apresentava um novo painel frontal com faróis mais finos e uma barra horizontal na parte superior da grade, com as quatro linhas oblíquas da marca Fiat. Por se basear no modelo de 1988, ainda apresentava um design em estilo cubista, mas desta vez mais arredondado. Nas laterais, os retrovisores na cor da carroceria se encaixavam melhor do que os pretos da versão sem facelift.

O Tipo oferecia uma das maiores cabines de sua classe, e isso foi mantido mesmo após o facelift, mas a Fiat trabalhou em alguns detalhes. No interior, o designer seguiu o tema da linha reta do exterior e imaginou um painel com superfícies longas e planas. Até o painel de instrumentos foi projetado com linhas angulares com um padrão de grade ao fundo. Obviamente, ele apresentava um banco traseiro dobrável para expandir o pequeno porta-malas.

A Fiat instalou uma pequena opção de motor sob o capô, mas boa o suficiente para os compradores médios que procuravam um veículo acessível e fácil de dirigir. Havia três opções de motores a gasolina e dois turbodiesel e, além da unidade a gasolina de 2,0 litros, todas as outras eram muito econômicas.

A Fiat apresentou o Tipo em 1988 como substituto do velho Ritmo, que estava no mercado há dez anos.
Estava disponível apenas como uma versão de 5 portas.

A Fiat considerou que um hatchback deveria ter cinco portas para atrair as famílias e não vê razão para fazê-lo com três portas. Mais tarde, em 1993, entendeu que os hatchbacks de 3 portas eram uma grande parte do mercado e corrigiu o erro. Mas por cinco anos, o 5 portas foi a única opção para um Tipo.

O carro foi projetado pelo instituto I.DE.A por um ex-designer-chefe de Zagato, Ercole Spada. Ele usou linhas retas ou levemente curvas para criar um visual atraente para o Tipo. Além disso, projetou-o para ser construído como um sedã e ainda manter a maior parte dos painéis da carroceria. O pára-choques de plástico envolvente melhorou visualmente os faróis retangulares e a frente plana. Uma linha de cintura ligeiramente ascendente percorria o veículo até o pilar D, uma vez que o Tipo apresentava uma área de vidro adicional atrás das portas traseiras.

No interior, o designer seguiu o tema das linhas retas do exterior e imaginou um painel com superfícies longas e planas. Até o painel de instrumentos foi projetado com linhas angulares com um padrão de grade ao fundo.

Sob o capô, a Fiat instalou uma ampla variedade de motores. Havia seis versões a gasolina e três a diesel. Este último estava em ascensão no mercado e, portanto, a experiência da Fiat em motores de ignição por compressão era grande. Não queria perder esses clientes.