A Ford introduziu a quarta geração do Fiesta em 1995 e a atualizou em 1999.
Embora não fosse um carro completamente novo, tinha uma cara totalmente diferente.

A Ford tentou e ganhou com a linguagem de design New-Edge usada para a primeira geração do Focus e para o esportivo pequeno Puma. A ideia era combinar linhas longas e curvas em ângulos agudos. O veículo compacto fez tanto sucesso que a direção azul-oval decidiu aplicar o mesmo tema no Fiesta menor.

Dos faróis ovais aos triangulares, foi um processo de design complicado que impôs novos para-lamas, capô e grade. O painel traseiro, os painéis laterais e a porta traseira foram redesenhados para acomodar um novo conjunto de lanternas traseiras projetadas na mesma tendência na parte traseira.

O interior ainda fazia parte da era do biodesign, com formas arredondadas e painel curvo. Mas a Ford mudou aqui e ali alguns botões e o sistema de áudio. Para o nível de acabamento Ghia, os designers instalaram um acabamento em madeira, que poderia ter ficado melhor em um carro maior do que em um veículo de segmento pequeno. O quarto interior era bom para uma família de quatro pessoas com espaço adequado para as pernas na parte de trás. Seu porta-malas era grande o suficiente para compras semanais e, se houvesse mais espaço, o encosto do banco traseiro era dobrável em uma única peça.

Para o Fiesta de 1999, a Ford abandonou o motor de 1,1 litro e tornou a unidade de 1,3 litro a versão básica. Um novo motor ZETEC de 1,25 litros foi instalado e oferecia 75 cv. Para mercados selecionados, o Fiesta apresentava um motor de 1,6 litros. Foi introduzida uma versão turbodiesel de 1,8 litros melhorada.