A Hyundai tentou oferecer um carro para a geração mais jovem e imaginou a versão de três portas como um hatchback com um porta-malas maior e uma imagem esportiva.
A montadora coreana não tinha muita certeza sobre seu futuro no mercado, pois havia muitos clientes relutantes em relação à nova marca. Mas, a política de preços baixos e altos recursos dentro de seus carros tornaram uma aquisição de barganha. Por último, mas não menos importante, os motores Mitsubishi também ajudaram. O Excel de 1998 foi o último a ser oferecido com esse nome antes de mudar para Accent.

Seu estilo ainda era suave, com uma forma arredondada. Pode ser um dos melhores exemplos de biodesign feito por uma montadora que não tinha uma boa experiência em design de carros. Seus faróis ovais e finos e a ranhura que agia como uma grade foram os primeiros sinais de uma montadora que realmente não sabia como colocar partes da carroceria em um carro e ter uma boa aparência. A versão de três portas parecia um pouco mais esportiva graças aos painéis traseiros mais longos e à linha do porta-malas estendida atrás da janela traseira, no estilo Ford Escort.

No interior, houve uma melhoria significativa na qualidade do material em relação ao seu antecessor. Os assentos de tecido com painéis de veludo e plástico das portas eram mais bem ajustados e não chacoalhavam o tempo todo. Houve apenas uma tentativa tímida de melhorar a cabine usando cores cinza-claro e padrão de cores pastel nos assentos. Desde que foi construído como um hatchback, a montadora instalou um banco traseiro dobrável.

Sob o capô, a Hyundai instalou duas opções de motor: uma unidade de 1,3 litro e uma de 1,5 litro. A Mitsubishi forneceu ambas as versões.