A segunda geração do Hyundai Excel foi lançada em 1989, apenas alguns anos após seu antecessor.
A Hyundai começou a melhorar seus produtos e aprendeu da maneira mais difícil como fazer carros melhores. Enquanto a primeira geração do Excel foi considerada um limão, a segunda geração foi drasticamente melhorada em todos os sentidos.

Enquanto para o primeiro Excel, a Hyundai empregou o Italdesign Studio para desenhar as linhas, para a segunda geração, optou por seguir seu design. As linhas mais suaves do exterior quebraram o padrão imaginado por Giorgetto Giugiaro para a primeira geração. Os faróis mais finos e largos seguiram a nova era do design. A versão sedã oferecia uma área de porta-malas separada, com tampa do deck curta e reta.

O painel ainda mantinha alguns traços da versão mais antiga, mas não havia mais linhas duras. Mesmo que o painel de instrumentos tenha sido desenhado com três linhas claras, sua conexão com cantos mais suaves revelou uma nova tendência de design para a montadora coreana. Embora o carro fosse bom para famílias, havia espaço limitado na parte de trás devido à curta distância entre eixos. Mas oferecia uma unidade AC na maioria dos níveis de acabamento.

A transmissão beneficiou do desenvolvimento de novas caixas de velocidades, automáticas e manuais. O motor de quatro potes fornecia 72 cv com carburador ou 84 com sistema de injeção eletrônica de combustível. O primeiro estava disponível em mercados selecionados.